Индекс снизился на 0,2% на фоне падения Nasdaq 100 на 3%. Наибольший объем предложения — у Anthropic, Anduril и OpenAI. Fal привлекла $1,3 млрд при оценке $16 млрд, Kalshi — $1 млрд при оценке $40 млрд, Salesforce покупает Cresta за $2,7 млрд.
Axevil Pre-IPO Index
Axevil Pre-IPO Index vs Nasdaq-100
+46% против +17%Динамика с начала года, %
| Неделя | Pre-IPO Index, % | Nasdaq-100, % |
|---|---|---|
| 1 янв | 0 | 0 |
| 8 янв | 5.9 | 1.1 |
| 15 янв | 11.9 | 0.9 |
| 22 янв | 10 | 0.4 |
| 29 янв | 12.8 | 3.1 |
| 5 фев | 9 | -1.3 |
| 12 фев | 10.9 | -0.6 |
| 19 фев | 8 | -1.3 |
| 26 фев | 11.9 | 0.3 |
| 5 мар | 10 | -0.7 |
| 12 мар | 10.9 | -0.9 |
| 19 мар | 7 | -3.2 |
| 26 мар | 10 | -4.2 |
| 2 апр | 13.9 | -4.4 |
| 9 апр | 20 | -0.6 |
| 16 апр | 27.7 | 3.9 |
| 23 апр | 25.1 | 7.1 |
| 30 апр | 30.9 | 7.5 |
| 7 мая | 36 | 14 |
| 14 мая | 42.7 | 15.6 |
| 21 мая | 39 | 16 |
| 28 мая | 33.2 | 18.6 |
| 4 июн | 34 | 21 |
| 11 июн | 35.9 | 14 |
| 18 июн | 35 | 16.2 |
| 25 июн | 31.2 | 16 |
| 2 июл | 35.8 | 18 |
| 9 июл | 38.7 | 16 |
| 16 июл | 39.8 | 16.5 |
| 23 июл | 40.9 | 15.4 |
| 30 июл | 43.7 | 8.2 |
| 6 авг | 48 | 16.8 |
| 13 авг | 46.7 | 17.4 |
| 20 авг | 44.1 | 16.6 |
| 27 авг | 43.7 | 15.8 |
| 3 сен | 40.4 | 15.7 |
| 10 сен | 39.5 | 16.4 |
| 17 сен | 42 | 14.7 |
| 24 сен | 44.3 | 20 |
| 1 окт | 43.2 | 20.4 |
| 8 окт | 45 | 23.2 |
| 15 окт | 46.5 | 21.2 |
| 22 окт | 47.8 | 18.2 |
| 29 окт | 46 | 21 |
| 5 ноя | 45.7 | 17.4 |
Частный рынок оказался устойчивее публичного: индекс снизился на 0,2% до 7 661 пункта. Nasdaq 100 скорректировался на 3%: крупные инвесторы сокращали позиции в техсекторе на фоне напряженности вокруг Ирана и перед выборами 3 ноября. По итогам выборов демократы получили контроль над обеими палатами Конгресса, часть их программы предусматривает ограничения для дата-центров. С начала года индекс прибавил 46% против 17% у Nasdaq 100.
Карта частного рынка по секторам
Объем заявок за неделю
Модели и лаборатории
Anthropic
OpenAI
Mistral AI
Reflection AI
Оборона, роботы и нейротех
Anduril
Neuralink
Saronic
Physical Intelligence
Финтех и крипто
Stripe
Kalshi
Ramp
Revolut
Прикладной AI и потребительский сектор
ByteDance
Canva
Higgsfield
AI-инфраструктура
Databricks
Cognition
Fireworks AI
На модели и лаборатории приходится 46,5% агрегированной книги заявок. Основной объем — в Anthropic, OpenAI и Mistral AI. На оборону, роботов и нейротех приходится 20%: Anduril, Neuralink и Saronic. Финтех и крипта занимают 19,1% с основным вкладом Stripe, Kalshi и Ramp, прикладной AI и потребительский сектор — 8%: ByteDance, Canva и Higgsfield. На AI-инфраструктуру приходится 6,4%: Databricks, Cognition и Fireworks AI.
Данные: Axevil.
Где идет торговля
За неделю агрегированная книга заявок составила $17,5 млрд: спрос — $5,5 млрд (31%), предложение — $12 млрд.
Спрос: объем заявок на покупку
| Отсечка | Доля | Комментарий |
|---|---|---|
| Anthropic | $2,1 млрд | |
| Stripe | $1,8 млрд | |
| Databricks | $205 млн | |
| Ramp | $152 млн | |
| Saronic | $101 млн | |
| ElevenLabs | $100 млн | |
| Cognition | $99 млн | |
| OpenAI | $85 млн | |
| Revolut | $82 млн | |
| Neuralink | $81 млн |
AnthropicStripeDatabricksRampSaronic
ElevenLabsCognitionOpenAIRevolutNeuralinkПредложение: объем заявок на продажу
| Отсечка | Доля | Комментарий |
|---|---|---|
| Anthropic | $3,9 млрд | |
| Anduril | $2,2 млрд | |
| OpenAI | $1,6 млрд | |
| Stripe | $635 млн | |
| ByteDance | $450 млн | |
| Kalshi | $426 млн | |
| Neuralink | $314 млн | |
| Mistral AI | $220 млн | |
| Canva | $204 млн | |
| Higgsfield | $165 млн |
AnthropicAndurilOpenAIStripeByteDanceKalshiNeuralinkMistral AICanvaHiggsfieldНаибольший объем предложения приходится на Anthropic ($3,9 млрд), Anduril ($2,2 млрд), OpenAI ($1,6 млрд) и Stripe ($635 млн). В спросе лидируют Anthropic ($2,1 млрд), Stripe ($1,8 млрд), Databricks ($205 млн) и Ramp ($152 млн).
Крупнейший объем на обеих сторонах приходится на Anthropic перед IPO.
Данные: Axevil.
Ключевые новости частных компаний
Anthropic раскрыла результаты Q3 перед IPO.
Выручка за квартал — $17 млрд: +47% к Q2 и в 12 раз больше, чем годом ранее. Скорректированная операционная прибыль — $2,5 млрд, операционный убыток — $567 млн: в основном из-за $5 млрд на вычислительные мощности по краткосрочным контрактам и около $2 млрд на программу софинансирования пожертвований. Роудшоу может начаться 9 ноября.
Fal привлекла $1,3 млрд при оценке $16 млрд.
Оценка платформы, на которой компании запускают модели генерации изображений, видео и звука, выросла вдвое с $8 млрд в апреле. Лид раунда F — Bessemer, участвуют Nvidia и T. Rowe Price. Выручка ARR превысила $800 млн.
Mistral AI выложила Mistral Large 4 в открытый доступ.
Языковая модель на 1 трлн параметров обучена на 3 800 GPU в собственных дата-центрах компании в Европе. В Terminal-Bench 4.0 результат вырос с 28% до 41% — на уровне GLM-5.3.
Waymo выбрала Toyota bZ4X для следующего робомобиля.
Toyota будет выпускать машины с системой автономного вождения Waymo на заводе Takaoka. Тесты в Японии начнутся в 2027 году, затем — выход на рынки с правосторонним рулем, включая Великобританию.
CrowdStrike покупает 2 стартапа по защите AI.
Fiddler AI ($400 млн) делает софт для мониторинга AI-агентов внутри компаний, Dreadnode ($95 млн) ищет уязвимости в AI-моделях и агентах до запуска. CrowdStrike встраивает контроль и тестирование AI-агентов в свою платформу Falcon: корпорации внедряют агентов все активнее.
OpenAI снизила цель раунда с $30 млрд до $20 млрд.
По данным WSJ, собрано $11 млрд, остаток компания ожидает от семейных офисов и частных инвесторов. OpenAI также заключила многолетнюю сделку в ОАЭ с нефтяной компанией Абу-Даби ADNOC и AI-холдингом G42.
Moonshot AI выложила в открытый доступ Kimi K3.1 Pro
— флагманскую языковую модель на 2,8 трлн параметров.
Isomorphic Labs
Разработчик лекарств на основе AI из Alphabet (материнская компания Google), по данным Bloomberg, ведет переговоры о привлечении $5 млрд при оценке $50 млрд.
Baseten
Платформа для запуска AI-моделей, по данным Bloomberg, ведет переговоры о привлечении $2 млрд двумя траншами при оценках $26 млрд и $30 млрд; прежняя оценка — $13 млрд.
Новые раунды недели
За неделю закрыт 21 раунд от $100 млн на общую сумму $5,6 млрд без учета Cohere: сумма ее первого закрытия не раскрыта. Крупнейший — у Fal: $1,3 млрд. Самая высокая оценка — у Kalshi: $40 млрд.
Топ-10 по оценке
Kalshi
Cohere
Fal
Applied Compute
Serval
Northwood Space
Xinlian Power
Wabi
EOS-X Space
Traversal
О раундах в источниках: Cohere, Fal, Kalshi, Northwood Space, Applied Compute, Xinlian Power, Serval, EOS-X Space, Traversal, Wabi.
Выходы и ликвидность
Крупнейшие сделки недели
Revolut
Cresta
Humain
Fiddler AI
Источники — по ссылкам в названиях компаний.
Настоящее сообщен ие направлено Axevil Capital LLC и предназначено исключительно для аккредитованных инвесторов. Содержащаяся в нём информация (включая вложения) предоставляется исключительно в информационных целях и не представляет собой инвестиционную рекомендацию, оферту, публичную оферту, приглашение делать оферту или иное побуждение к совершению сделок с ценными бумагами либо иными финансовыми инструментами.
Оценки, мнения и прогнозы основаны на источниках, которые считаются надёжными на дату публикации, однако не предполагают гарантии их точности, полноты или актуальности и могут быть изменены без предварительного уведомления. Axevil Capital LLC не несёт ответственности за любые убытки, понесённые в результате использования представленной информации.
Инвестиции в непубличные компании сопряжены с высоким уровнем риска, ограниченной ликвидностью и возможной полной потерей инвестированного капитала.